একটি ব্যাঙ্কের অবস্থার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সূচকগুলির মধ্যে একটি হল এর সম্পদের তারল্য। এই সূচকের উচ্চ স্তরের অর্থ হল যে এই আর্থিক প্রতিষ্ঠানটি বর্তমান এবং ভবিষ্যতের উভয় সময়েই তার বাধ্যবাধকতাগুলি পরিশোধ করতে সক্ষম। যখন ব্যাংকের তারল্য, এবং সেই কারণে স্বচ্ছলতা কমে যায়, তখন পুনঃঅর্থায়ন করা প্রয়োজন। এর অর্থ হল রাজ্যের কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ককে অবশ্যই আগ্রহী বিনিয়োগকারীদের সাথে অতিরিক্ত তহবিল বরাদ্দ করতে হবে৷
আর্থিক ব্যবস্থার স্থিতিশীলতার মৌলিক বিষয়
যেকোন কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের কাজ হল ব্যাঙ্কের তারল্যের সময়ের ব্যবধানকে সময়মত নোট করা, তা বিশ্লেষণ করা এবং প্রয়োজনে তা তরল করার জন্য তহবিল খুঁজে বের করা। পুনঃঅর্থায়ন একটি প্রক্রিয়া যা আপনাকে অনুমতি দেয়:
- প্রতিটি ব্যাঙ্কের তারল্যের নিশ্চয়তা দিয়ে জাতীয় অর্থনৈতিক ব্যবস্থায় নিষ্পত্তির ধারাবাহিকতা নিশ্চিত করুন৷
- সহ মুদ্রাবাজারের পরিস্থিতি নিয়ন্ত্রণ করতেসুদের হার সেটিং ব্যবহার করে।
তবে, এটা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে পুনঃঅর্থায়ন আর্থিক প্রতিষ্ঠানের জন্য অতিরিক্ত নগদ অর্থের স্থায়ী উৎস নয়। কেন্দ্রীয় ব্যাংক একটি সমস্যাগ্রস্ত আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে নিয়মিতভাবে সহায়তা করতে আগ্রহী নয়। অতএব, যেকোনো ব্যাঙ্কের উচিত নতুন গ্রাহক ও শেয়ারহোল্ডারদের কাছ থেকে অতিরিক্ত তহবিল আকৃষ্ট করার চেষ্টা করা।
যোগ্য পুনঃঅর্থায়নের মৌলিক নীতি
রাষ্ট্রের আর্থিক ব্যবস্থার স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার জন্য, কেন্দ্রীয় ব্যাংক, অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে অতিরিক্ত তহবিল প্রদান করার সময়, নিম্নলিখিত বিধান দ্বারা পরিচালিত হওয়া উচিত:
- ঋণের সীমা এবং পরিমাণের প্রাথমিক সেটিং।
- ব্যাঙ্কগুলির পুনঃঅর্থায়ন অনুমোদিত মুদ্রানীতির উদ্দেশ্যগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হওয়া উচিত।
- দরিদ্র আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে অবশ্যই কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ঋণমুক্ত হতে হবে এবং ভবিষ্যতে ঋণ পরিশোধ করতে সক্ষম হবেন।
- অতিরিক্ত তহবিল নিরাপদে সুরক্ষিত।
- জামানতের মূল্যের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ ঋণের সঠিক পরিমাণ।
- পুনঃঅর্থায়নের হার ডিসকাউন্ট হারের চেয়ে কম হতে পারে না।
ঋণের প্রকার
অধিকাংশ ব্যাঙ্কের জন্য পুনঃঅর্থায়ন শেষ সুযোগ। তারা সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের দিকে ফিরে যখন বিনামূল্যে তহবিল সংগ্রহের অন্যান্য সমস্ত উপায় ইতিমধ্যেই শেষ হয়ে গেছে, এবং গ্রাহকদের ঋণ এখনও রয়ে গেছে। দুটি প্রধান ধরনের ঋণ আছে:নিয়ন্ত্রক এবং নির্দিষ্ট। পূর্ববর্তীগুলি স্থায়ী আর্থিক উপকরণ এবং অর্থ বাজার নিয়ন্ত্রণ করতে ব্যবহৃত হয়। নির্দিষ্ট ব্যাঙ্কে তারল্যের অভাব সহ পরিস্থিতি স্থিতিশীল করতে নির্দিষ্ট ঋণ ব্যবহার করা হয়। সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কও বাজার নিয়ন্ত্রণ করতে REPO এবং SWAP অপারেশন ব্যবহার করতে পারে৷
কার্যকর প্রক্রিয়া
পুনঃঅর্থায়ন এমন একটি প্রক্রিয়া যা দেখতে এইরকম:
- ব্যাঙ্কের স্বচ্ছলতার সমস্যা রয়েছে।
- কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক পরিস্থিতি বিশ্লেষণ করে এবং একটি ঋণ দেওয়ার বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেয়, উদাহরণস্বরূপ, এক বছরের জন্য $10 মিলিয়ন৷
- একটি বাণিজ্যিক ব্যাংক তার গ্রাহকদের পুনঃঅর্থায়ন হারের চেয়ে বেশি সুদের হারে অর্থ ধার দেয়।
- মেয়াদ শেষে, তিনি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সারচার্জ সহ 10 মিলিয়ন ফেরত দেন।
- এই অপারেশনের ফলে প্রাপ্ত অর্থ পুনরায় বিতরণ করা হয় এবং ব্যাঙ্কের সচ্ছলতা বৃদ্ধি করে৷
কেন্দ্রীয় ব্যাংক জনসংখ্যার সাথে সরাসরি কাজ করে না, কারণ এই ক্ষেত্রে এটি লক্ষ লক্ষ ক্ষুদ্র ঋণগ্রহীতাকে নিয়ন্ত্রণ করতে হবে। তাই, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলো তার এবং সাধারণ মানুষের মধ্যে মধ্যস্থতাকারী হিসেবে কাজ করে।
পুনঃঅর্থায়নের হার
"রাশিয়ান ফেডারেশনের সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কে" ফেডারেল আইন অনুসারে, সেন্ট্রাল ব্যাঙ্ক ঋণ সংস্থাগুলিকে তাদের তারল্য সমস্যা সমাধানের জন্য একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য একটি পরিশোধযোগ্য ভিত্তিতে অতিরিক্ত তহবিল সরবরাহ করতে পারে। পুনঃঅর্থায়ন হার নিয়ন্ত্রণ করে একটি টুলআমানত এবং ঋণের সুদ। এর হ্রাস ঋণগ্রহীতাদের জন্য উপকারী, যখন আমানতকারীরা তাদের আয়ের অংশ থেকে বঞ্চিত হয়। সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের পুনঃঅর্থায়ন বাজার ব্যবস্থার ভিত্তিতে প্রতিষ্ঠিত বা নির্বাচিত হারে সঞ্চালিত হয়৷
সুদের রেশনিং
2010 এর আগে, ব্যয় হিসাবে স্বীকৃত সর্বাধিক পরিমাণটি নিম্নলিখিত মানের সমান ছিল: পুনঃঅর্থায়ন হার1.1। এখন রুবেল ধারের জন্য দ্বিতীয় গুণকটি 1.8-এ বৃদ্ধি করা হয়েছে। যদি ঋণ চুক্তির মেয়াদের সময় সূচকগুলির একটি পরিবর্তন হয়, তাহলে একটি দ্বিগুণ গণনা করা উচিত। বৈদেশিক মুদ্রা ব্যবহার করে চুক্তির জন্য, এখানে পুনঃঅর্থায়নের হার ব্যবহার করা হয় না। সর্বোচ্চ যে স্তরটিকে একটি ব্যয় হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে তা হল 15%৷
আবেদনের ক্ষেত্র এবং প্রভাব
রাশিয়ান ফেডারেশনে একটি নির্দিষ্ট হারে ব্যাঙ্কগুলির পুনঃঅর্থায়ন শুধুমাত্র আর্থিক এবং ঋণ সংস্থাগুলির উপরই নয়, একজন সাধারণ নাগরিকের উপরও প্রভাব ফেলে৷ বিশেষ করে, নিম্নলিখিত ক্ষেত্রে আলাদা করা যেতে পারে:
- আমানতের উপর সুদের আয়ের কর (রাশিয়ান ফেডারেশনের ট্যাক্স কোড অনুসারে, 35% হার পুনঃঅর্থায়ন হারের উপর ভিত্তি করে গণনা করা পরিমাণের বেশি সেট করা হয়)।
- একজন কর্মচারীর কাছে বিলম্বিত অর্থের জন্য অর্থপ্রদান গণনা করুন (ছুটির বেতন সহ)।
- একটি ট্যাক্স বা ফি এর উপর সুদের গণনা (এর শতাংশ হল প্রতিষ্ঠিত পুনঃঅর্থায়ন হারের এক তিনশতাংশ)।
বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলিতে কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের ঋণ দেওয়ার প্রক্রিয়া হল রাজ্যের আর্থিক ব্যবস্থার একটি গুরুত্বপূর্ণ নিয়ামক৷ অর্থনীতির বিকাশ মূলত এটির উপর নির্ভর করে, যেহেতু জনসংখ্যাটেকসই হলেই কেবল তাদের সংস্থানগুলিকে ব্যাঙ্কগুলিতে বিশ্বাস করতে থাকে৷
