আর্থিক স্থিতিশীলতা অনুপাত: ভারসাম্য সূত্র, আদর্শ মান

2024 লেখক: Henry Conors | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2024-02-12 04:30

আর্থিক স্থিতিশীলতা একটি কোম্পানির স্থিতিস্থাপকতা এবং প্রতিযোগিতামূলক পরিবেশে টিকে থাকার ক্ষমতা নির্দেশ করে। এটি রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে কোম্পানির সম্পদের ভালো অবস্থার প্রমাণ, এই উৎপাদনের জন্য প্রয়োজনীয় খরচ বিবেচনা করে পণ্যের বর্তমান উৎপাদন নিশ্চিত করার সময়, কোম্পানির আর্থিক সংস্থান অবাধে এবং দক্ষতার সাথে ব্যবহার করার ক্ষমতা প্রতিফলিত করে।

কোম্পানীর পরিচালনা ও পরিচালনার প্রধান কাজ হল এর আর্থিক স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার ক্ষমতা, মুনাফা অর্জনের দিকে সরাসরি কার্যক্রম পরিচালনা করা।

একটি ফার্মকে টেকসই বলা হয় যখন বাহ্যিক কারণগুলি এন্টারপ্রাইজের কার্যক্রমকে প্রভাবিত করে এবং এটি এখনও স্বাভাবিকভাবে কাজ করতে, তার বাধ্যবাধকতা এবং এর লক্ষ্য ও উদ্দেশ্যগুলি পূরণ করতে সক্ষম হয়৷

আর্থিক টেকসই ধারণা

একটি কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতা এমন একটি রাষ্ট্র যেখানে সময়ের সাথে সাথে এর স্বচ্ছলতা স্থির থাকে এবং মূলধন কাঠামোর সম্পদের মধ্যে একটি যুক্তিসঙ্গত অনুপাত থাকে,মালিকানাধীন এবং কোম্পানি থেকে ধার করা।

এইভাবে, আর্থিক স্থিতিশীলতা সম্পদের এমন একটি অনুপাত দ্বারা চিহ্নিত করা হয় যেখানে কোম্পানির কার্যক্রম বাজারের চাহিদা পূরণ করে এবং ভবিষ্যতে এর বিকাশের প্রয়োজনীয়তা তৈরি করে, যা আর্থিক স্থিতিশীলতা বিশ্লেষণের প্রক্রিয়ায় প্রকাশিত হয়। এন্টারপ্রাইজের অনুপাত

বিশ্লেষণের লক্ষ্য

কোম্পানীর আর্থিক স্থিতিশীলতা বিশ্লেষণের প্রধান উদ্দেশ্য হল:

• সংস্থার স্বচ্ছলতা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতার সূচকগুলির গবেষণা, লঙ্ঘন সনাক্তকরণ এবং তাদের কারণগুলি;
• আর্থিক স্থিতিশীলতা, তারল্য এবং স্বচ্ছলতা উন্নত করার জন্য সুপারিশ এবং উপায়গুলির বিকাশ;
• সম্পদের সর্বোত্তম ব্যবহার এবং কার্যক্রমের স্থিতিশীলতা;
• কোম্পানির সম্পদের অনুপাতের উপর নির্ভর করে ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতার পূর্বাভাস।

প্রধান প্রভাবক কারণ

অভ্যন্তরীণ কারণগুলির মধ্যে রয়েছে:

• উৎপাদন প্রক্রিয়ায় খরচ, সেইসাথে স্থির এবং পরিবর্তনশীল খরচের ভাগের মধ্যে অনুপাত;
• সম্পদের যৌক্তিক রচনা এবং সেগুলি পরিচালনা করার উপায় পছন্দ;
• যৌক্তিক সম্পদ কাঠামো এবং সঠিক ব্যবস্থাপনা;
• উত্থিত মূলধনের প্রাপ্যতা। ঋণ মূলধনের পরিমাণ বৃদ্ধি কোম্পানির আর্থিক সক্ষমতা বাড়ায়, কিন্তু একই সময়ে খেলাপি হওয়ার ঝুঁকি বাড়ায়।

কোন এন্টারপ্রাইজের আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত গণনা করার সময়, এটি বিবেচনায় নেওয়া প্রয়োজনবাহ্যিক কারণ:

• দেশের অর্থনৈতিক পরিস্থিতির প্রভাব;
• বাজার প্রতিযোগিতা;
• সামষ্টিক অর্থনৈতিক সূচক;
• দেশের নীতি (অর্থনৈতিক নিয়ন্ত্রণের নীতি, ভূমি সংস্কার, ভোক্তা সুরক্ষার অধিকার);
• স্ফীতির হার।

ইনফোবেস

বিশ্লেষণের জন্য তথ্য অ্যাকাউন্টিং ডেটা থেকে নেওয়া হয়েছে:

• কোম্পানীর ব্যালেন্স শীট;
• আয় বিবরণী।

ব্যালেন্স শীট একদিকে কোম্পানির বিদ্যমান সম্পদ, অন্যদিকে তাদের অর্থায়নের উৎস প্রতিফলিত করে। সূচকগুলি আর্থিক পদে প্রতিফলিত হয় এবং তাদের গঠন অনুসারে শ্রেণীবদ্ধ করা যেতে পারে।

আয় বিবৃতি প্রতিবেদনের সময়কালের জন্য কোম্পানির ক্রিয়াকলাপের মোট, সেইসাথে লাভ বা ক্ষতির ক্রম দেখায়।

জাত

প্রধান প্রজাতিগুলি বিভাগ দ্বারা উপস্থাপিত হতে পারে:

• পরম - কোম্পানিটি বহিরাগত ঋণদাতাদের থেকে সম্পূর্ণ স্বাধীন, কারণ এর নিজস্ব তহবিলের যথেষ্ট পরিমাণ রয়েছে;
• স্বাভাবিক হল টেকসইতার সবচেয়ে অনুকূল প্রকার, কারণ ইক্যুইটি ছাড়াও, কোম্পানিটি সম্প্রসারণ এবং উন্নয়নের জন্য দীর্ঘমেয়াদী ঋণ ব্যবহার করে;
• অস্থির - কোম্পানির সচ্ছলতা ভেঙে গেছে, কিন্তু ইক্যুইটি মূলধন বৃদ্ধি করে, প্রাপ্য হ্রাস করার পাশাপাশি ভারসাম্য পুনরুদ্ধার করা সম্ভবকর্মরত মূলধন বৃদ্ধি;
• সঙ্কট - সংস্থাটি দেউলিয়া হওয়ার পথে। এই রাজ্য থেকে সম্পূর্ণ প্রস্থান মানে রিজার্ভের সংখ্যা হ্রাস এবং তাদের গঠনের উত্স বৃদ্ধি।

প্রধান মতভেদ

ব্যালেন্স শীট আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত হল একটি সূচক যা সমস্ত কোম্পানির তহবিলের মোট পরিমাণে নিজস্ব তহবিলের কাঠামোগত শেয়ারের মূল্যায়ন করে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য মোট ব্যালেন্স দ্বারা নিজস্ব তহবিল ভাগ করার ভাগফলকে প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ স্তরের অনুপাত বহিরাগত ঋণদাতাদের থেকে কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতা এবং স্বাধীনতা নির্দেশ করে। এই নির্দেশকের জন্য, সর্বনিম্ন অনুমোদিত স্তর হল 50-60%৷

আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত এবং গণনার সূত্র

এই সূচকটির সাধারণ ধারণা বিবেচনা করার পরে, আসুন এটি নির্ধারণের পদ্ধতিগুলির অধ্যয়নের দিকে এগিয়ে যাই।

অধ্যয়নের অধীনে সহগটি সূত্র ব্যবহার করে গণনা করা হয়:

KFU=(লাইন 1300 + লাইন 1400) / লাইন 1700.

অন্য আকারে সূত্রটি এরকম দেখাবে:

KFU=(SK + DK) / P, যেখানে KFU - আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত;

SK - ইকুইটি, উপলব্ধ রিজার্ভ সহ;

DK - দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং ধার (দায়বদ্ধতা), যার পরিপক্কতা 1 বছরের বেশি;

P - মোট দায় (অন্যথায় - ব্যালেন্স শীট)।

নরমেটিভ

আর্থিক স্থিতিশীলতার আদর্শ সহগ 0 থেকে রেঞ্জের মধ্যে রয়েছে,8 থেকে 0, 9.

0.9-এর বেশি অনুপাতের মান কোম্পানির আর্থিক স্বাধীনতা নির্দেশ করে৷ উপরন্তু, এই মানটি নির্দেশ করে যে বিশ্লেষিত কোম্পানিটি দীর্ঘ সময়ের মধ্যে সচ্ছলতা সূচক বৃদ্ধির দ্বারা চিহ্নিত করা হবে।

যদি অধ্যয়নকৃত আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত 0.75-এর আদর্শের নিচে হয়, তাহলে এই পরিস্থিতি কোম্পানির জন্য একটি অত্যন্ত উদ্বেগজনক সংকেত হওয়া উচিত। এটি কোম্পানির স্থায়ী দেউলিয়া হওয়ার ঝুঁকির পাশাপাশি ঋণদাতাদের উপর এর আর্থিক নির্ভরতা নির্দেশ করতে পারে।

আর্থিক স্থিতিশীলতার অন্যান্য সূচক

আপনি আরও কয়েকটি সহগ বিবেচনা করতে পারেন:

• ঋণ মূলধন ঘনত্বের অনুপাতকে "1" এর মান এবং স্বায়ত্তশাসন অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়৷ উচ্চ নিট মূল্যের সংস্থাগুলি ঋণদাতাদের আরও বেশি আকর্ষণ করে কারণ বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করে যে তারা এই সংস্থাগুলির নিজস্ব উত্স থেকে তাদের বিনিয়োগ পুনরুদ্ধার করতে পারে৷
• আর্থিক নির্ভরতা অনুপাত স্বায়ত্তশাসন অনুপাতের বিপরীত।
• মূলধনের চালচলন অনুপাত এটির সেই অংশকে বর্ণনা করে যা বর্তমান কার্যক্রম পরিচালনার লক্ষ্যে। এর বৃদ্ধি স্বাগত: উচ্চতর, আর্থিক স্থিতিশীলতা তত ভাল৷
• ধার করা এবং নিজস্ব তহবিলের অনুপাত। কোম্পানির তহবিলের কোন অংশ বড় তা দেখায়: নিজের বা ধার করা। কোম্পানী কোম্পানীর ঋণের উপর নির্ভরশীল এমন পরিস্থিতিতে 1 এর থেকে বেশি একটি সহগ৷
• বর্তমান সম্পদ কভারেজ অনুপাতনিজস্ব কার্যকরী মূলধন। সর্বোত্তম মান অবশ্যই 0, 1 এর সমান বা তার বেশি হতে হবে।

আর্থিক স্থিতিশীলতা উন্নত করার নির্দেশনা

বাজারের পরিস্থিতিতে, টিকে থাকার চাবিকাঠি এবং কোম্পানির একটি স্থিতিশীল আর্থিক ব্যবস্থা তৈরি করা হল এর স্থিতিশীলতা। স্থায়িত্ব বলতে একটি কোম্পানির সম্পদের অবস্থানকে বোঝায় যেখানে এটি অবাধে অর্থ চালনা করা, এটি কার্যকরভাবে ব্যবহার করা, একটি অবিচ্ছিন্ন উত্পাদন প্রক্রিয়া এবং পণ্য বিক্রয় নিশ্চিত করা এবং ব্যবসা সম্প্রসারণ এবং আপডেট করার খরচও বিবেচনায় নেওয়া সম্ভব। আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত এবং এর গণনা সূত্র কোম্পানির সিস্টেমের স্থিতিশীলতাকে প্রভাবিত করে।

আর্থিক স্থিতিশীলতা হল অর্থনৈতিক পরিবেশের স্থিতিশীলতা যেখানে কোম্পানি কাজ করে এবং এর কার্যক্রমের ফলাফল, পরিবেশগত কারণের পরিবর্তনের সাথে অভিযোজন।

কোম্পানীর আর্থিক শক্তিশালী করার সুযোগের মধ্যে নিম্নলিখিত ক্ষেত্রগুলি অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে:

• শেয়ার ইস্যু করে এবং ধরে রাখা আয় জমা করে অনুমোদিত মূলধন বৃদ্ধি করা (যদি বিশ্লেষিত সময়কালে কোম্পানির অপ্রকাশিত লোকসান না হয় তবে প্রযোজ্য); অন্যথায় এটি সুনির্দিষ্ট ফলাফল দিতে পারে না;
• একটি স্মার্ট তহবিল সংগ্রহের কৌশল তৈরি করা;
• স্টকগুলির সংশোধন; ওভারস্টকিং কোম্পানির স্থায়িত্বকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে, অতিরিক্ত ইনভেন্টরি অবশ্যই নিষ্পত্তি করতে হবে;

• প্রাপ্য সংগ্রহের কাজের পরিমাণ বৃদ্ধি, যা কোম্পানির নগদ শেয়ার বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করে, মূলধনের টার্নওভারকে ত্বরান্বিত করে;
• প্রাপ্য টার্নওভারের ত্বরান্বিত এবং ফলস্বরূপ, দেনাদারদের কাছ থেকে তহবিলের আরও ছন্দময় প্রাপ্তি;
• স্বচ্ছলতা সূচক ইত্যাদির ক্ষেত্রে "নিরাপত্তার মার্জিন" বৃদ্ধি করা।

ফলে, একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক স্থিতিশীলতা উন্নত করার জন্য, ব্যক্তিগত মালিকানাধীন সম্পদ সহ উপাদান সঞ্চালন সম্পদ প্রদানের জন্য নিজস্ব উত্সের সঞ্চয়নের হার বাড়ানোর জন্য রিজার্ভ খুঁজে বের করা প্রয়োজন৷

উপসংহার

অর্থের দৃঢ় স্থিতিশীলতার বিভাগে গবেষণা একটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ বিশ্লেষণ। কোম্পানির স্থিতিশীলতা শুধুমাত্র এমন পরিস্থিতিতে বলা যেতে পারে যেখানে তার আয় তার ব্যয়কে ছাড়িয়ে যায়, যা আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত বিশ্লেষণের প্রক্রিয়ায় প্রকাশ পায়। ক্ষেত্রে যখন একটি কোম্পানি অবাধে নগদ নিষ্পত্তি করে, যদি পণ্যের উত্পাদন এবং বিক্রয় প্রক্রিয়া প্রতিষ্ঠিত হয়, তাহলে এই ধরনের কোম্পানিকে স্বাভাবিক স্থিতিশীলতা হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হতে পারে। একই সময়ে, আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাতের মানগুলি মানগুলি মেনে চলবে৷

কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতার বর্তমান অবস্থা জানা পূর্বাভাস বছরের জন্য একটি আর্থিক এবং ব্যবসায়িক পরিকল্পনা তৈরি করতে সাহায্য করবে৷ উপরন্তু, কোম্পানী লক্ষ্য এবং বর্তমান আর্থিক পরিস্থিতি অনুযায়ী দক্ষতার সাথে তার ক্রেডিট নীতি তৈরি করতে সক্ষম হবে৷