এক্সচেঞ্জ ডেরিভেটিভস মার্কেট হল ভার্চুয়াল প্ল্যাটফর্ম যেখানে বিশেষ চুক্তি লেনদেন করা হয় - ফিউচার এবং অপশন। এই যন্ত্রগুলিকে ডেরিভেটিভস বা ডেরিভেটিভসও বলা হয়, কারণ এগুলি কোন প্রকার সম্পদ থেকে আসে৷
উদাহরণস্বরূপ, স্টক মার্কেটে, একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির শেয়ার লেনদেন হয়, এবং ফরোয়ার্ড মার্কেটে, এই শেয়ারগুলির ফিউচার এবং বিকল্পগুলি। ডেরিভেটিভের একটি নির্দিষ্ট পরিপক্কতার তারিখ আছে। সেজন্য যে বাজারে এগুলো লেনদেন করা হয় সেগুলোকে ডেরিভেটিভ বলা হয়। ট্রেডিং ভলিউমের পরিপ্রেক্ষিতে, ডেরিভেটিভস বাজারগুলি দীর্ঘকাল ধরে ক্লাসিকগুলিকে ছাড়িয়ে গেছে, যেহেতু ডেরিভেটিভগুলির স্টকের তুলনায় উল্লেখযোগ্য সুবিধা রয়েছে৷
কাঁধের প্রভাব
ডেরিভেটিভস - বিলম্বিত অর্থ প্রদানের সাথে চুক্তি। আজ একটি ফিউচার কিনতে, আপনাকে এর সম্পূর্ণ মূল্য দিতে হবে না। একটি অবস্থান খোলার সময়, বিনিময় শুধুমাত্র ব্যবসায়ীর অ্যাকাউন্টে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ ব্লক করবে - সমান্তরাল। এর আকার যন্ত্র এবং বর্তমান বাজার পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে, তবে সাধারণত চুক্তি মূল্যের 5-20% এর মধ্যে পড়ে। এটা দেখা যাচ্ছে যে একজন ব্যবসায়ী তার নিজের তহবিলের চেয়ে কয়েকগুণ বেশি পরিমাণে কাজ করতে পারে। অর্থাৎ লিভারেজ দিয়ে ট্রেড করা। উদাহরণস্বরূপ, জরুরীমস্কো এক্সচেঞ্জ মার্কেট 1:7 এর লিভারেজ সহ ব্লু চিপসের জন্য ডেরিভেটিভস ট্রেড করা সম্ভব করে। RTS সূচকে ফিউচার লেনদেন করা হয় সর্বোচ্চ 1:10 লিভারেজ, এবং মুদ্রা জোড়ার জন্য চুক্তি - 1:14।
এই ধরনের একটি ধার দেওয়ার ব্যবস্থা স্টক মার্কেটেও বিদ্যমান, তবে এটি ধার করা তহবিলের খরচে প্রয়োগ করা হয়। অতএব, দালাল তার নিজস্ব শর্ত সেট করে। এইভাবে, লিভারেজ, একটি নিয়ম হিসাবে, 1:2 এর বেশি হয় না এবং এই ধরনের ঋণ প্রদানের জন্য একটি ফি নেওয়া হয়। এবং ফিউচার মার্কেট ট্রেডারকে বিনামূল্যে আরও "লিভারেজ" ব্যবহার করতে দেয়৷
টুলের বিস্তৃত নির্বাচন
ফিউচার মার্কেটের আরেকটি বৈশ্বিক সুবিধা হল ট্রেডিংয়ের জন্য উপলব্ধ বিভিন্ন ধরনের উপকরণ। ফিউচার এবং বিকল্পগুলির অন্তর্নিহিত সম্পদ হতে পারে সিকিউরিটিজ, মুদ্রা জোড়া, স্টক সূচক, সুদের হার, অস্থিরতা সূচক (একটি সম্পদের মূল্য পরিবর্তনের হার), পণ্য - ধাতু, শক্তি, কৃষি পণ্য। তদুপরি, সেগুলিকে ট্রেড করা একটি সম্পদের বাধ্যতামূলক সরবরাহ বোঝায় না, উদাহরণস্বরূপ, তেল, মুদ্রা বা শস্য। চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে ব্যবসায়ীরা একটি অবস্থান খুলতে পারে, লাভ নিতে পারে (বা ক্ষতি নিতে পারে) এবং বিপরীত বাণিজ্য করতে পারে।
মস্কো এক্সচেঞ্জের ডেরিভেটিভস মার্কেট ট্রেডারদের ট্রেড করার জন্য 60টিরও বেশি উপকরণ অফার করে। সত্য, তাদের বেশিরভাগই এখনও ভালভাবে প্রচারিত হয়নি। কিন্তু রাশিয়ার ডেরিভেটিভগুলির একটি খুব ছোট ইতিহাস রয়েছে এবং সম্ভবত তাদের "স্বর্ণযুগ" এখনও আসেনি। তা সত্ত্বেও, নগদ টার্নওভারের পরিপ্রেক্ষিতে রাশিয়ান ফিউচার এবং বিকল্প বাজার ইতিমধ্যেই স্টক মার্কেটের তুলনায় প্রায় 2 গুণ বেশি৷
কম ফি
ছোট কমিশন ফি আরেকটি বৈশিষ্ট্য যা ফিউচার মার্কেটকে আলাদা করে। কেনা বা বিক্রি করা প্রতিটি চুক্তির জন্য বিনিময় এবং ব্রোকার একটি নির্দিষ্ট ফি নেয়। প্রথমত, এটি সেই ব্যবসায়ীদের জন্য প্রাসঙ্গিক যারা ট্রেডিং সেশনের সময় অনেক লেনদেন করে। শেয়ারের উপর এই ধরনের একটি কৌশল প্রয়োগ করার সময়, কমিশন কর্তন লাভের সিংহভাগ গ্রহণ করে। বা উল্লেখযোগ্যভাবে ক্ষতি বৃদ্ধি. যেখানে অনেক ডেরিভেটিভ মার্কেটে লেনদেনের জন্য কম বিনিময় এবং ব্রোকারেজ কমিশন সেট করা হয়।
ক্ষতি সীমিত করা
স্পট মার্কেটে, দরদাতারা স্টপ অর্ডার দিয়ে ট্রেড প্রতি তাদের ঝুঁকি সীমিত করে। যাইহোক, শক্তিশালী আন্দোলনের সময় মূল্য স্লিপেজের কারণে, সেইসাথে প্রযুক্তিগত কারণে, তাদের কার্যকর করার 100% নিশ্চয়তা দেওয়া যায় না। অনেক ব্যবসায়ী জানেন যে একটি অসময়ে স্টপ কতটা খারাপভাবে ব্যর্থ হতে পারে। একই সময়ে, ফিউচার মার্কেটগুলি এই ধরনের সমস্যাগুলির বিরুদ্ধে সম্পূর্ণরূপে বীমা করার সুযোগ প্রদান করে। এই উদ্দেশ্যে বিকল্পগুলি ব্যবহার করা হয়, প্রায়ই অন্তর্নিহিত সম্পদের ফিউচার বা অবস্থানের সাথে একত্রে। একটি বিকল্প চুক্তির সুনির্দিষ্টতার কারণে, এর ক্রেতা এটির জন্য প্রদত্ত পরিমাণের চেয়ে বেশি হারাতে পারে না। এটি আপনাকে ক্ষতি এবং লাভ বৃদ্ধির সম্ভাবনার পূর্বনির্ধারিত স্তরের সাথে খরচের কৌশলগুলি করতে দেয়৷
যেকোন পরিস্থিতিতে উপার্জন করার ক্ষমতা
আপনি জানেন, স্টক ট্রেড করার সময়, আপনি শুধুমাত্র একটি অনুকূল দিকে দামের গতিবিধিতে লাভ করতে পারেন। এএই ব্যবসায়ীর শুধুমাত্র অনুমান করতে হবে না যে বাজার কোথায় যাবে, বরং একটি শক্তিশালী আন্দোলনের জন্য অপেক্ষা করতে হবে। কিন্তু ফিউচার মার্কেটগুলি এমন কৌশলগুলি তৈরি করা সম্ভব করে যা বাজারের যেকোনো পরিস্থিতিতে লাভের সম্ভাবনা রাখে। উদাহরণস্বরূপ, যেগুলি দিকনির্দেশ না করে অন্তর্নিহিত সম্পদের দামে শক্তিশালী পরিবর্তনের সাথে আয় করতে পারে। অনুরণিত সংবাদ প্রকাশ, ইস্যুকারীর প্রতিবেদন প্রকাশ এবং অন্যান্য ক্ষেত্রে এই ধরনের কৌশলগুলি ব্যবহার করা হয়। অথবা, বিপরীতভাবে, আপনি এই সত্যের উপর অর্থোপার্জন করতে পারেন যে একটি সম্পত্তির দাম দীর্ঘ সময়ের জন্য কার্যত স্থবির ছিল। আপনি একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির উত্থান বা পতনের উপর বাজি ধরতে পারেন, কিন্তু পুরো বাজার। অথবা স্টক মার্কেটে একটি সম্পদের মূল্য এবং এটির জন্য একটি ফিউচার চুক্তির মধ্যে সালিশে উপার্জন করুন - জরুরী ভিত্তিতে। এছাড়াও, অন্তর্নিহিত সম্পদের অবস্থানের বিপরীতে ডেরিভেটিভগুলিতে অবস্থান খোলার মাধ্যমে, আপনি নেতিবাচক প্রত্যাশার ক্ষেত্রে ঝুঁকি (হেজ) থেকে তাদের রক্ষা করতে পারেন। ভবিষ্যত এবং বিকল্পগুলি আপনাকে বিভিন্ন কৌশল তৈরি করতে দেয়৷
ডেরিভেটিভের যথাযথ পরিচালনার মাধ্যমে, একজন ব্যবসায়ী তার সম্পদ উপার্জন এবং সুরক্ষার জন্য বিশাল সুযোগ খুলে দেন। যাইহোক, আমাদের অবশ্যই ভুলে যাওয়া উচিত নয় যে ডেরিভেটিভগুলি চিন্তাহীনভাবে ব্যবহার করার সময় উচ্চ ঝুঁকি বহন করে। প্রথমত এটি অনুমানমূলক ক্রিয়াকলাপগুলির সাথে সম্পর্কিত৷ সর্বোপরি, "কাঁধ" প্রভাবের জন্য ধন্যবাদ, কেবল লাভ নয়, ক্ষতিও বহুগুণ বেড়ে যায়। অতএব, ফিউচার মার্কেটে ঝুঁকি এবং মূলধন ব্যবস্থাপনার নীতিগুলি প্রয়োগ করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ৷
